ETF遭受净流出1.80亿美元基金总规模46.5亿美元

日前，锂电龙头宁德时代罕见大跌宁德时代一开盘就遭受重创，盘中一度逼近跌停下午跌幅收窄，收盘时跌5.32%

宁德时代走势

业绩没暴雷尽管有传闻透露出市场担心宁德时代继部分医药股后再被下黑手，但是传闻并无进一步的证据，且公司回应已证伪传言

这种情况下，宁王依然大跌传言四起，关于宁德时代大跌的传言更冲上热搜

一个被忽视的事实是，宁德时代不仅是国内基金的抱团股，它也是海外不少基金的心头好例如，海外最大中国股票基金的第一大重仓股即为宁德时代海外锂电ETF，新能源类ETF中不少也重仓它而最近海外新能源杀跌，含宁ETF，纷纷遭遇净赎回这对市场情绪有一定的影响

最大锂电ETF被资金抛弃

基金君梳理数据发现，美国含宁的ETF或多日遭受资金净流出，或勉强维持微弱的净流入但是流入的幅度已经大不如从前在通胀压力下，美国高估值的新能源ETF持续被抛弃而多数外资机构认为，美国的通胀短期不能缓解，市场恐高情绪可能还会继续这种情况下，即便作为未来10年战略性机会的新能源投资，短期也会承受一定的压力

例如，美国最大的锂电ETF，LIT最新规模49.6亿美元，约折合315.24亿元人民币LIT来自ETF品牌Global X，Global X后被韩国未来资产管理收购它是一家热衷于创新科技ETF，旗下产品线含丰富的中国市场ETFGlobal X，旗下的锂电ETF LIT 跟踪的指数覆盖20—40家锂矿开采和锂电生产类公司

LIT最新资金流向

2022年1月1日截至2022年2月10日，LIT遭受资金净流入1.69亿美元，约10.74亿元人民币。

虽然10亿元看起来金额不是很大，但是我们与2021年的数据相比便可见近期资金对LIT态度的变化时间拉回到一年前，2021年1月1日到2021年2月10日，资金净流入LIT 7.35亿美元2021年全年资金净流入LIT 25.98亿美元

这只LIT 锂电ETF买了哪些股票呢。其中，三峡能源周内主力净流出达148亿元，较上周相比有加速流出的趋势，但这两周并无消息面上的利空，拉长至周线则可看出有资金获利离场的迹象。

第一大重仓股是美国雅宝公司，第二大重仓股为日本的东电化，第三大重仓股特斯拉，第四大重仓股，第五大重仓股，第六大重仓股均为中国公司，分别为宁德时代，恩捷股份以及比亚迪其中持有宁德时代占比为5.04%，折合2亿多美元市值

LIT持仓

尽管相较于宁德时代的总市值，LIT的持有的宁德时代市值微不足道，但在市场脆弱的时候，也可能对情绪形成比较大的影响。

美国ETF中，LIT并非唯一持有宁德时代的热门ETF例如，另一电池ETF BATT 也重仓了它这只ETF的第一大重仓股为必和必拓，第二大重仓股就是宁德时代，占ETF 资产6.91%这只ETF本身规模不算太大，2.27亿美元不过在锂电，电池主题ETF中也不算小

BATT持仓

这只ETF，2022年1月1日至2月10日，依然维持了小幅的资金净流入，但是流入的幅度较2021年同期已经大幅降低.

新能源主题ETF集体遭受资金抛弃

近期美国市场新能源杀跌的情绪浓厚数据表明，美国的自动驾驶，新能源等相关ETF 2022年以来，遭受资金净流出

跟基金君一起来看看。

下图是美国最大的可再生能源ETF—ICLN的2022年1月1日至2022年2月10日的资金流情况这只ETF 来自全球头号资管巨头贝莱德旗下指数品牌安硕2022年1月1日至2月10日，ETF遭受净流出1.80亿美元，基金总规模46.5亿美元

ICLN2022年资金流入流出情况

尽管净流出的量不算很大，但是也表明了资金的态度变化2021年同期，资金净流入了超过18亿美元2021年全年净流入28.13亿美元

ICLN 2021年资金流入流出情况

无独有偶，另一知名的新能源ETF —来自景顺旗下的 TAN， 2022年以来截至2月10日也遭受了2.79亿美元的净流出TAN总规模19.7亿美元，覆盖太阳能以及相关公司，是美国规模较大的新能源ETF之一

TAN近期的资金流入流出情况

基金君再和大家来看看新能源主题ETF整体情况首先，过去一个月，所有新能源主题ETF中，净流入最多的也只净流入826万美元，净流出最多的却流出了2.34亿美元其次，美国市场共18只新能源主题ETF，总规模116.5亿美元过去一个月仅3只新能源主题ETF 实现了资金净流入，这三只净流入的幅度也微乎其微

新能源主题ETF资金流入流出情况

资金撤出可能与新能源相关股票，ETF下跌相关例如， ICLN 2022年以来净值已经下跌超过13%

木头姐的自动驾驶和机器人ETF也遭弃

而新能源外，自动驾驶概念的ETF 2022年以来也遭受资金抛弃. 例如木头姐旗下ETF ARKQ 最新规模16亿美元ARKQ第一大重仓股为特斯拉开年来，也遭遇了资金撤出2022年1月1日至2022年2月10日，ARKQ遭受资金净流出2.15亿美元

ARKQ资金流向

通胀压力下，前期录得大幅涨幅的股票，目前都承压资金纷纷涌向估值洼地， 例如价值类ETF

桥水:市场尚未完全反映美国通胀预期

而包括桥水在内的机构认为，美股的调整远非结束。

市场正预期通胀将平稳回落至之前几十年的低通胀水平，而无需央行采取激进的政策行动——认为这会自可是然地发生，桥水在2022年展望中指出，我们认为未来的形势演化和目前的预期将发生冲突。

桥水报告

桥水表示，疫情期间注入的大量资金和信贷，现在已经产生了一个高名义支出和收入增长的自我强化周期，如果不大举收紧货币政策，这种增长态势不太可能降温。

报告称，因为市场预期和我们认为的可能性之间有如此大的差异，我们预期市场可能出现大幅波动，这当然意味着持有资产所带来的重大风险，以及来自价格变动的重大机会。。

国际投行推荐价值股

高估值股票在通胀预期高企的背景下变得危险。包括长江电力，三峡能源在内的TOP10个股走势相仿。

尽管，此前有分析指出，美国股市历来在美联储加息期间表现良好，因为经济复苏往往会支持企业利润增长和股市上涨但是，在最新的一份报告中，美银指出，这些乐观的分析忽略了一个重要的细节策略师Savita Subramanian等写道，虽然美股在之前的几次加息周期中都取得了正回报，但这一次的关键风险在于，美联储收紧货币政策，恰逢一个估值过高的市场

摩根大通资产管理公司首席全球策略师David Kelly认为短期内，投资者应准备好重新转向较长期资产，并倾向于价值股和国际股。

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